36.65万亿。这是已公布年报数据12家上市银行2011年的总体贷款余额，最大的贷款银行依然是工商银行，以7.79万亿的贷款余额占据总量的五分之一。

    而继续仔细考察每家银行的贷款业务结构等数据，则可以读到更多信息，里面透露着整个行业关于“过去”和“未来”的秘密。

    不良率双降时代终结

    长期以来，不良贷款一直是商业银行运营过程中的重点观测目标，不良贷款规模和不良贷款率呈“双降”态势也一直为业内津津乐道。

    然而随着银行年报陆续公布，这一情况开始出现了令人警惕的变化。

    数据显示，与三季度末相比，多家银行不良贷款余额和不良率自2005年以来首次出现“双升”。已经公布年报的12家上市银行中，除了交行、农行、招行、华夏银行四季度不良贷款率环比下降、中信银行维持原状之外，其余银行不良贷款率均环比有所上升。
  
    而不良贷款余额方面，建设银行、中国银行、民生银行、兴业银行和深发展均较年初出现增长。

    截至2011年12月31日，深发展集团不良贷款余额32.95亿元，较年初增加9.28亿元，增长39.21％。其中四季度上升幅度最为明显，主要原因在于华东和华南地区中小企业贷款坏账增多。

    而对于这样的变动，银行业高管也并未表现出任何担忧。工行董事长姜建清在年报发布会上形象地指出：“不能因为我们银行咳嗽了一下，就说成感冒了。这只是一个很小的波动，总体看我们的身体还是很健康。”

    建行董事长王洪章则表示，建行对不良贷款的定义较同业及官方机构更为严格，是不良贷款反弹的主因。同时他还强调，即使不良贷款反弹，升幅亦不大，风险可控。

    房地产贷款全面收紧

    从不良率反弹较为明显的行业来看，主要集中在地方政府融资平台、房地产和工业类企业贷款。而从多家银行公布的年报可以看出，风险较高的平台贷和房地产类贷款均不同程度收紧。

    工、农、中、建、交5大银行高层纷纷表示，平台贷余额正不断减少，大部分属于现金流全覆盖或基本覆盖，资产质量稳定，风险可控。建行年报数据披露，2011年末，该行平台贷余额4297.64亿元，较上年减少1121.60亿元，平台客户924户，较上年减少158户。

    而理财周报统计数据显示，不良贷款的另一大风险源房地产开发类贷款，也被各大银行普遍收紧。

    截至2011年年末，工行房地产贷款减少73.06亿元，下降1.4%，贷款余额5190.26亿元，占对公贷款比重从2010年的11.2%下降到2011年的9.9%。

    除此之外，农业银行的财报也显示其房地产贷款及占比双降，该行去年末的房地产贷款余额共4972.41亿元，而在2010年末这一数字为5436.25亿元，占比也从15%下降至12.5%。

    而房地产市场的调控以及银根紧缩的大环境使得个人住房贷款的业务规模也受到了影响，其中民生银行个人住房贷款的调整最为明显，2011年末，该行住房贷款余额833.37亿元，与2010年的974.94亿元数据相比继续下滑，在个贷中占比也从34.92%大幅下滑至22.89%，除此之外，兴业银行的相关数据也出现“双降”态势。

    至于其他商业银行，虽在住房贷款余额方面有所增长，但在个人贷款中占比多数有不同程度的下滑，工行个人住房贷款占个人贷款比例为59.1%，比上年末下降了7.6个百分点。

上海科东房地产土地估价有限公司

2012年4月23日